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国投瑞银旗下百亿级基金经理四季报出炉 持续看好新能源

发布日期:2022-01-19 01:46   来源:未知   阅读:

  智通财经APP获悉,1月15日,国投瑞银旗下部分基金发布四季报。其中,百亿级基金经理施成在管四只基金均已发布四季报,他的现任基金资产总规模达211.66亿元。

  国投瑞银新能源为其旗下规模最大基金,规模达77.75亿元。其余三只基金国投产业趋势混合规模为51.61亿元,国投瑞银进宝灵活配置混合35.39亿元,国投瑞银先进制造混合46.91亿元。

  施成主要研究新能源赛道,他的股票仓位基本集中在新能源、新材料、先进制造等领域,且偏向新能源上游。数据显示,他在管基金的前十大重仓股配置相差不大。

  以国投瑞银新能源为例,该基金成立两年来回报近2.2倍。当前基金份额净值3.4067元,较去年同期增加1.317元。

  公告显示,该基金本期利润减少近2.59亿元人民币,份额净值较上期下降5.35%。同时,本期基金股票仓位为92.83%,较上期88.72%有小幅上升。

  国投瑞银新能源四季度持仓较为集中,前十大重仓股占净值比例达62.56%,与三季度末时的53.63%相比,持仓集中度进一步提升。报告数据显示,永兴材料002756)(002756.SZ)获施成增持44.7万股成基金第一大重仓股,天齐锂业002466)(002466.SZ)、江特电机002176)(002176.SZ)获小幅增持,继续维持在前三大重仓股。联泓新科(003022.SZ)、新安股份600596)(600596.SH)、晶瑞电材(300655.SZ)三只个股退出前十重仓行列。

  施成表示,设备制造业方面,随着新兴产业的快速增长,光伏、锂电、半导体等产能扩张都在持续进行。潜在需求方面并没有问题,但对于整体的工业增速方面,总量中期来看都会受到电力“紧平衡”的制约。

  新能源方面,依然看好电动汽车的销量较快增长。新能源发电行业,未来的发展会更加有序,不再单纯强调推广速度,因此新能源装机可能更重视内部回报率。TMT行业,在电动车中上游都出现产能过剩后,汽车智能化的速度将加快。目前保持观察状态。

  全球晶圆产能紧缺的周期即将结束成为共识,部分观点认为汽车环节仍然会紧张,但我们倾向于可能会有所缓解。总体来看,在半导体制造产能释放后,各种半导体材料可能会出现投资机会。

  相较于2020年四季度基金经理的的投资策略业绩表现说明,可以看出施成对于新能源行业的看法不变,但是个股布局则发生较大改变。21年施成主要布局在上游原材料行业,而20年他的布局则主要在中游电池行业以及传媒行业。

  20年末,施成认为 2021年传媒行业可能诞生大级别的机会。除了5g可能带来的加成之外,传媒各个龙头公司已经经历了供给侧改革,即将进入竞争格局优化后的新产品周期。但是纵观其21年各季报,均无传媒企业位列前十大重仓股。

  同样专注于新能源赛道的崔宸龙表示,能源业是全球空间最大的行业,当前处在能源革命的前期。在国家“碳达峰,碳中和”的大战略背景下,未来新能源行业整体具备巨大的成长空间。同时,我国在新能源领域已经处于全球领先水平,行业内的顶尖企业基本上都在国内完成上市。因此,有机会投资这些新能源行业中未来有机会成为全球龙头的企业。

  信达澳银明星基金经理冯明远认为,新能源智能汽车产业链会是未来几年成长性最强的方向之一。从产业周期角度来看,几年之后中国新能源车新车销售率大概率会到50%到70%左右的数字,对应着企业成长的巨大空间,以及产业链的全球化和升级机遇。

  中国能源网表示,2022年将有近300GW的风、光伏项目进入实施阶段,2022年新能源装机将会再创新高。